Betterware: la primera empresa mexicana que cotizará en Nasdaq
La mexicana Betterware, empresa especializada en la venta de productos para la organización del hogar, será la primera en cotizar directamente en el índice tecnológico Nasdaq, luego de que no viera mucho futuro en cotizar en el mercado accionario mexicano.
Betterware firmó un acuerdo definitivo para fusionarse con DD3 Aquisition Corp y una compañía de adquisición especial (SPAC, por sus siglas en inglés), por 367 millones de dólares, con lo que la compañía se listó en dicho índice, uno de los más importantes en la bolsa de Estados Unidos.
Un SPAC es un vehículo listado en los mercados de valores en donde un promotor, en este caso DD3, levanta capital a través de una oferta pública inicial, con el objetivo de recaudar fondos para adquirir una empresa de cualquier sector.
Por lo anterior, el SPAC será el intermediario por el que Betterware cotizará en Nasdaq, con la intención de duplicar el valor de sus acciones en un periodo mínimo de tres años.
Betterware explicó a través de un comunicado que la empresa continuará operando bajo el mismo equipo directivo, mientras que su consejo de administración será atendido por Martín Werner, CEO y presidente de DD3, y Guillermo Ortiz, miembro del consejo de DD3.
De acuerdo con Forbes, la operación implica un valor inicial de la empresa de 367 millones de dólares, lo que equivale a 8.6 veces la relación entre el valor de la empresa y su Ebitda estimada para el 2019.
“Es un múltiplo muy atractivo porque es una empresa con mucho crecimiento. La empresa comparable a Betteware es Natura porque el sistema de venta es muy parecido al de Betteware, esta última cotiza doce veces. Pensamos que el valor de la acción deberá duplicarse en unos dos o tres años”.
Asimismo, el presidente de DD3 señaló que se estudiaron al menos 20 compañías mexicanas de todo tipo, desde entretenimiento a industriales, pero Betterware contó con la ventaja de que ya había intentado salir al mercado y capitalizarse para seguir creciendo.
Además, la mexicana logró un crecimiento promedio anual de 37 por ciento en ventas y de 41 por ciento en flujo de operación, entre 2015 y 2018.
“Betterware cumple con las tres cosas, es una empresa que distribuye productos para el hogar con un esquema de venta muy original y mucha tecnología y que crece muy rápido. De forma orgánica, ha crecido al año 40 por ciento las ventas y utilidad operativa”.
Con información de Expansión, Forbes, El Economista y El Financiero
Foto: @betterwaremex